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Retiro de AFP y CTS: opciones de inversión rentables

Con la aprobación en el Congreso para el retiro del 100% de la Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) y el desembolso de fondos de las AFP hasta S/ 18,400 (4 UIT), muchos peruanos podrán aliviar su situación económica, mientras que otros invertirán ese dinero. Frente a este panorama, existen diversas alternativas para rentabilizar. Aquí te contamos todos los detalles.

Según Renta 4 Sociedad Agente de Bolsa, en caso decidan retirar el dinero, es responsable destinar lo que no se necesite gastar en el futuro inmediato por emergencias a alternativas de inversión, esto para poder concentrar capital que funcione como un fondo a largo plazo.

Dentro de las alternativas de inversión recomendadas, destacan las siguientes:

Bolsa norteamericana

La sociedad indica que el Índice S&P500 ha retrocedido hasta la fecha en 12.99%, cayendo en el día 3.56%, mientras que el Nasdaq baja 21.27% en el año y 4.99% en el día.

Sin embargo, en los últimos cinco años, el S&P500 ha subido en 55% y el Nasdaq ha hecho lo propio en 79%. “Entonces, a pesar de que un escenario de subida de tasas es negativo en el corto plazo, vemos que a largo plazo los mercados tienen a recuperarse y devolver rentabilidades mucho mejores que las opciones locales”, mencionó.

Añadió que este clima de subida de tasas al final termina golpeando el precio de los bonos en mayor medida, dado que los nuevos tienen que ajustarse a las tasas de referencia de los bancos centrales actuales, lo que impacta en el precio de los bonos en el mercado.

Renta4 SAB sostuvo que dentro de los sectores más golpeados están los de consumo discrecional y tecnológico, los cuales tendrán en gran parte que reestructurar sus negocios en base a este clima de subida de tasas, a corto plazo podría continuar resentida su rentabilidad, pero a largo plazo se proyecta que, si la economía estadounidense logra aguantar las subidas de tasas, estos rubros serían los más beneficiados.

El mercado está estimando un upside de 29.3% en consumo discrecional y 26.2% en el sector tecnológico para los próximos 12 meses, mientras que el upside del S&P500 se encuentra en 20%.

ETF’s

Dado que el impacto de las subidas de tasas es diferenciado para cada sector, el agente de bolsa señaló que no se recomienda apostar por acciones en particular, por lo que lo ideal sería ir por una estrategia basada en ETF’s.

“Estos son fondos de inversión cotizados en bolsa que acumulan una serie de activos y siguen la rentabilidad ponderada de estos. En consumo discrecional, si el mercado acierta con las rentabilidades, veríamos crecer al principal ETF de consumo discrecional XLY crecer en alrededor de 29%, mientras que en el caso tecnológico el XLK crecería en alrededor de 26%”, precisó.

A tener cuidado

No obstante, Renta 4 Sociedad Agente de Bolsa indicó que, en un futuro, las personas entre 30 a 40 años que ya han empezado a disponer de sus fondos de AFP no tendrían la seguridad de conseguir un trabajo formal con el que puedan aportar el 10% de su sueldo bruto para su jubilación.

Consideró que a largo plazo esto generará una mayor carga fiscal, dado que el Estado tendrá que cubrir el fondo de las personas que se hayan quedado sin pensión.

Agregó que este impacto se suma a medidas similares que empezaron a efectuarse a partir de 2020. En total, se observa que los retiros totales han acumulado S/ 66,000 millones del Sistema Privado de Pensiones (SPP).

“El movimiento iniciará con las AFP cerrando posiciones en sus principales tenencias, tales como como los bonos soberanos locales. Las tenencias en este rubro equivalen al 15% del total y podría llegar a reducirse hasta 13.64% dado que las AFP tendrían que liquidar posiciones para ajustarse a las salidas, generando así una descapitalizarán los fondos”, comentó Sebastián Documet, Gerente general de Renta4 SAB.

Fuente: GESTIÓN.

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