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El grupo chileno Mallplaza (Plaza S.A.) ha anunciado el inicio de un proceso de oferta de acciones con el objetivo de financiar la compra de los activos inmobiliarios de Falabella Perú. Esta operación marcará un hito en el mercado de bienes raíces y comercio minorista en la región.
Mallplaza ofrecerá 230 millones de acciones ordinarias como parte de un aumento de capital aprobado el 26 de abril de 2024. Estas acciones serán distribuidas a través de una oferta de suscripción preferente para los accionistas existentes, en cumplimiento con la legislación chilena. Este movimiento estratégico busca recaudar fondos significativos para concretar la adquisición de hasta el 100% de la participación de Falabella S.A. en Falabella Perú S.A.A.
El proceso de oferta incluirá una combinación de ofertas públicas y privadas tanto en Chile como a nivel internacional. En Estados Unidos, las acciones se ofrecerán a “inversionistas institucionales calificados” bajo la Regla 144A de la Ley de Valores de 1933. Paralelamente, en otros mercados fuera de Chile y Estados Unidos, la oferta se hará a ciertos inversores no estadounidenses conforme a la Regulación S de la misma ley.
Detalles de la oferta global de Mallplaza
Desarrollos Inmobiliarios SpA, el accionista controlador de Mallplaza y una entidad bajo el control de Falabella S.A., ha decidido renunciar a su derecho de suscripción preferente sobre 136.339.452 acciones. Estas acciones específicas serán puestas a disposición en la Oferta Global, inicialmente vendidas como un solo bloque mediante una subasta en la Bolsa de Comercio de Santiago. Este método, conocido como Subasta de un Libro de Órdenes, es una práctica común para manejar grandes volúmenes de acciones en el mercado bursátil chileno.
Los ingresos netos obtenidos de la Oferta Global se destinarán principalmente a financiar la adquisición de Falabella Perú. En caso de que esta adquisición no se materialice, Mallplaza tiene la flexibilidad de utilizar los fondos recaudados para otros fines corporativos generales, asegurando así que los recursos se empleen de manera eficiente.
La decisión de Mallplaza de aumentar su capital y lanzar esta oferta de acciones tiene implicaciones significativas. En primer lugar, subraya la importancia del mercado peruano para el grupo, ya que Falabella Perú representa una pieza clave en su estrategia de expansión regional. Esta adquisición no solo fortalecería la presencia de Mallplaza en Perú, sino que también consolidaría su posición en el competitivo sector inmobiliario y retail en América Latina.
Además, el enfoque en una oferta global demuestra la intención de atraer a un amplio espectro de inversores internacionales, lo que podría incrementar la visibilidad y valoración de Mallplaza en el mercado global. Este movimiento podría generar un mayor interés en las acciones de la compañía y potencialmente mejorar su liquidez y capitalización bursátil.
Compra de activos de Falabella Perú
La adquisición de activos inmobiliarios de Falabella en Perú, una transacción valuada en US$848 millones. Esta operación implica la compra del 100% de Falabella Perú, la sociedad que controla el 100% de Open Plaza Perú y el 66.6% de Mallplaza en el país. Los activos a adquirir incluyen 11 centros comerciales operados por Open Plaza y otros activos bajo el control de Mallplaza.
Según informó la compañía, la operación se financiará mediante una combinación de caja, deuda y el mencionado aumento de capital, que se espera incrementar la base de accionistas extranjeros e institucionales y aumentar en un 20% el free float de Mallplaza.
Como parte de la reestructuración, Falabella Perú llevará a cabo una escisión parcial para separar ciertos activos que no son de interés para Mallplaza, específicamente unos terrenos en San Isidro, Lima, y Cayma, Arequipa. Estos activos se transferirán a una nueva entidad denominada Inverperú Inmobiliaria S.A.A.
La adquisición de los activos inmobiliarios de Falabella Perú, si se completa, podría transformar el panorama del sector minorista en Perú. La integración de estos activos en la cartera de Mallplaza podría generar sinergias operativas, optimizar la gestión de propiedades y mejorar la oferta comercial para los consumidores.
Fuente: PERÚ RETAIL.
