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La clasificadora Apoyo & Asociados Internacionales -asociada a Fitch Ratings- otorgó al Segundo Programa de Papeles Comerciales de Los Portales la categoría CP-1- (pe), la cual refleja la más alta capacidad de pago oportuno de sus obligaciones financieras y el más bajo riesgo crediticio.
“En Los Portales, hemos recibido con satisfacción el otorgamiento de esta categoría por parte de Fitch Ratings, la cual refleja la buena salud financiera que goza la compañía. Esto es el resultado de varios años de arduo trabajo en hacer eficiente todas nuestras operaciones y fortalecer nuestro balance. Esta nueva clasificación nos compromete a seguir trabajando parejo a fin de mantener los más altos estándares financieros para nuestra compañía”, afirmó Javier Vildósola, Gerente de Relación con Inversionistas de Los Portales.
De acuerdo con la clasificadora, el otorgamiento de dicha categoría responde a la mejora en el desempeño financiero de Los Portales durante el 2021 y el 2022, tras las distintas medidas que aplicó principalmente en el negocio de habilitación urbana, debido a la pandemia COVID-19.
La decisión se sustenta también en el potencial de crecimiento del sector Vivienda en el Perú, donde la empresa y sus subsidiarias atienden a través de sus líneas de negocio Habilitación Urbana, Vivienda Social y Departamentos –sobre todo– a los segmentos medio y medio bajo, en los que existe un alto nivel de déficit de vivienda.
Factores adicionales que explican la categoría otorgada al programa de Papeles Comerciales fueron la experiencia de Los Portales, una empresa que cuenta con más de 50 años de trayectoria en el sector inmobiliario; así como su apalancamiento, coberturas y niveles de liquidez. En esa línea, de acuerdo con la agencia, la compañía ha venido reduciendo su deuda financiera en los últimos años, producto de su buen desempeño y acumulación de caja.
Finalmente, influyó además el acceso al crédito y la diversificación de fuentes de fondeo de la compañía. En este punto, la clasificadora destaca que Los Portales posee como principal fuente de fondeo –con un 50% del total– al mercado de capitales, donde se mantiene activa en las emisiones de corto y largo plazo.
“En enero del 2023, Los Portales suscribió un contrato con BID Invest para la emisión de bonos hasta por aproximadamente S/ 134 millones (US$ 35 millones) para financiar el desarrollo de más proyectos de Habilitación Urbana y Vivienda Social con un foco en población vulnerable. De esta manera, la empresa se convirtió en la primera inmobiliaria del país en acceder a dicho tipo de financiamiento”, resalta la agencia en su informe.
