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La buena respuesta del mercado ante las emisiones realizadas por COFIDE en 2019, y la frecuencia de estas, han vuelto a colocar al banco de desarrollo del Perú como un emisor recurrente en el mercado de capitales local, y como agente que impulsa su dinamismo.
Así lo indicó Carlos Linares, presidente del Directorio de COFIDE, durante el campanazo en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) dedicado a la reciente emisión del Primer Bono Sostenible del Perú.
“Este año colocamos S/478.3 millones, entre papeles comerciales, Bono VAC y bonos temáticos, y la buena respuesta del mercado de capitales local, que se expresa en una demanda de casi el doble, nos complace y nos anima a seguir adelante. COFIDE vuelve a ubicarse como un emisor recurrente y es algo que queremos continuar en 2020, sobre todo en lo referente a bonos temáticos”, añadió.
El monto colocado por COFIDE en 2019 se distribuyó entre una variada cartera de inversionistas institucionales. Las AFP encabezaron la demanda (45%), seguidas de compañías de seguros (22%), fondos mutuos (17%), entidades del sector público (10%), sociedades agentes de bolsa (6%) y entidades financieras (1%).
El presidente de COFIDE recordó el rol pionero de la institución en el desarrollo del mercado de capitales de renta fija, liderazgo que comenzó en la década del 80 con la emisión de los Bonos tipo C, y en los 90 con la emisión de Bonos VAC en soles. Del mismo modo, en la primera década del 2000 emitió el primer bono en soles de mediano plazo a tasa fija, para continuar ahora con las emisiones temáticas.
En 2019, COFIDE colocó papeles comerciales valuados en S/178.3 millones y los bonos VAC, verde y sostenible, cada uno por un valor de S/100 millones.
Resultados del bono sostenible
La subasta del Bono Sostenible realizada el 24 de octubre último, por un monto de S/100 millones a 3 años, obtuvo una importante demanda de casi 2 veces el monto ofertado, a una tasa de 3.78125% (representando un spread de 119 puntos básicos sobre la tasa soberana comparable).
La recaudación de la subasta obtuvo fondos de AFP (60.6%), compañías de seguros (20.5%), fondos mutuos (15%), entidades del sector público (2%) y sociedades agentes de bolsa (1.9%).
“COFIDE reafirma su compromiso con las emisiones socialmente responsables, con la colocación del Primer Bono Sostenible. Como se indicó, estos recursos se destinarán a financiar o refinanciar microempresas, vehículos alternativos y plantas de tratamiento de aguas residuales”, añadió Carlos Linares.
Por su parte, Francis Stenning, Gerente General de la BVL, sostuvo que “siguiendo los <Objetivos de desarrollo sostenible> de las Naciones Unidas, la Bolsa de Valores de Lima está comprometida con diversificar las opciones de los inversionistas, facilitándoles el acceso a instrumentos locales que tienen un impacto positivo en la sociedad y en el desarrollo de una economía sostenible. La cartera de emisiones en la BVL supera los S/ 530 millones y esperamos que esto se incremente en los próximos años”.
La emisión de los bonos temáticos de COFIDE contó con la asistencia técnica del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la Cooperación Suiza (SECO), entidades que buscan impulsar el mercado de bonos temáticos en Latinoamérica y contribuir con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU.
Asimismo, el bono verde y sostenible cumplen con estándares internacionales, principios y guías establecidos por la Asociación Internacional de Mercados de Capitales y con la Guía de Bonos Verdes para el Perú, elaborada por la Bolsa de Valores de Lima (BVL).
Las emisiones realizadas durante este año forman parte del Quinto Programa de Instrumentos Representativos de Deuda, y tienen una clasificación de riesgo de AA+ otorgada por Class & Asociados S.A. y de AA otorgada por Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A.
